Investing.com — Occidental Petroleum, OxyChem birimini Berkshire Hathaway’e 9,7 milyar dolar nakit karşılığında satmayı kabul etmesinin ardından HSBC ve Mizuho’dan not artırımı aldı. Analistlere göre bu hamle bilançoyu güçlendiriyor ve hissedar getirilerini hızlandırıyor.
HSBC, OXY’nin notunu Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 48 dolardan 55 dolara çıkardı. Banka, satışın borç azaltımını hızlandırma ve hisse geri alımlarına zemin hazırlama rolünü gerekçe gösterdi.
HSBC şöyle belirtti: “Vergi sonrası 6,5 milyar dolar gelir, hızlandırılmış borç ödemesi için ayrıldı. Böylece Oxy, hisse geri alımlarına başlamak için belirlediği 15 milyar dolarlık brüt borç hedefine 2029 tarihinden önce ulaşacak.”
Banka, OXY’nin 2026’da hisse geri alımlarına yeniden başlayabileceğini ve temettüsünü korurken tedavüldeki hisselerin yaklaşık yüzde 10’unu geri alabileceğini öngörüyor. HSBC ayrıca, Petrol ve Gaz’ın Boru Hatları ile uyumlu hale getirilmesinin, gelişmiş petrol geri kazanımı ve karbon yakalama teknolojilerindeki genişlemeyi vurgulayarak “CO2 ve Enerji yoluyla değer açığa çıkarabileceğini” ekledi.
Mizuho da OXY’nin notunu Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti ve hedef fiyatını 60 dolara çıkardı. Banka, elden çıkarmanın “yatırım tezimizde kilit endişemiz olan bilançoyu güçlendirdiğini ve OXY’ye temel Petrol ve Gaz işine odaklanmak için finansal esneklik sağladığını” belirtti.
Mizuho, satış gelirlerinin net borç-FAVÖK oranını yaklaşık 0,5x azaltacağını ve kaldıraç oranını rakiplerle uyumlu hale getireceğini kaydetti. Firma, ileriye dönük temel güç olarak OXY’nin “hem envanter kalitesi hem de derinliği açısından ABD karasındaki en iyi rezerv portföylerinden birine” sahip olduğuna işaret etti.
Her iki banka da çevresel yükümlülükler ve imtiyazlı hisse senedi itfa taahhütleri gibi riskleri kabul etti. Bununla birlikte, OXY hisselerindeki son düzeltmenin cazip bir giriş noktası sunduğunu belirttiler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
