Investing.com — Unity Software (NYSE:U) hisseleri Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %5 yükseldi. Perşembe günündeki %15’lik büyük rallinin ardından yükseliş devam etti. Katalizör neydi? Wall Street beklentilerini ezdi geçen muhteşem ikinci çeyrek raporu. Rapor, üst düzey analistlerden bir dizi yükseltmeyi tetikledi. Analistler, şirketin Vector reklam platformunu büyük bir büyüme motoru olarak görüyor.
Deutsche Bank, BofA Securities, HSBC ve Benchmark hisseyi Tut’tan Al’a yükseltti. Deutsche Bank, BofA ve Benchmark hedef fiyatları 50 dolara çıkardı. Önceki hedefler sırasıyla 31 dolar, 30 dolar ve hedef yoktu.
Unity, 546 milyon dolar gelir açıkladı. Bu, yıllık bazda %24 artış anlamına geliyor. Düzeltilmiş EBITDA 160 milyon dolar oldu. Bu, %29 marj ve yıllık bazda 800 baz puanlık genişleme temsil ediyor. Stratejik Grow geliri yıllık bazda %63 artarak 329 milyon dolara ulaştı. Vector çeyreklik bazda %23, yıllık bazda %90 yükseldi. Stratejik Create ise bir önceki yılın tek seferlik kalemini hariç tutarak %14 büyüdü.
Yükseltmeler, Unity’nin Vector reklam platformunun performansına odaklandı. Analistler platformu sürdürülebilir bir büyüme döngüsüne girmiş olarak görüyor. BofA analisti Omar Desspuky şu yorumu yaptı: “Unity’yi Nötr’den Al’a yükseltiyoruz. Artık Vector büyüme ivmesinin 2027 yıl sonuna kadar sürdürülebilir olduğunu görüyoruz. Unity Ads’in olağanüstü çeyreğini bir dönüm noktası olarak değerlendiriyoruz.”
Deutsche Bank analisti Ben Black şu değerlendirmede bulundu: “Unity’nin 2Ç26 sonuçları görüşümüzü doğruluyor. Vector, sürdürülebilir bir büyüme döngüsünün erken aşamalarına girdi. Tıpkı AXON 2’nin lansmanından sonra AppLovin gibi. Vector’ün performansı artık ürün iyileştirmeleri, daha iyi veri ve daha yüksek reklam veren harcamaları arasında birleşiyor.”
Stratejileri incele
Bununla birlikte, UBS analisti Stephen Ju Nötr notunu korudu. Ancak hedef fiyatı 32 dolardan 48 dolara yükseltti. Sebep, beklenenden erken runtime veri entegrasyonu. Ju, oyun uygulaması reklam bütçelerinin hızlandırılmış yakalanmasını kabul etti. Ayrıca Supersonic platformunun sonlandırılmasının marj faydalarını da vurguladı. Ancak bir uyarıda bulundu. Vector katalizörü fiyatlandıkça yatırımcı odağı değişebilir. Uzun vadeli yapay zeka aracısızlaştırma risklerine dönebilir. 2027’de gelecek Unity 7 motoruna geçişten kaynaklanan potansiyel bozulmaya da odaklanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
