Evercore ve JP Morgan, zayıflayan görünüm ve değerleme nedeniyle Comerica hisselerini düşürdü
Investing.com — Comerica (NYSE:CMA) hisseleri, analistlerin makro belirsizlik ve müşteri ihtiyatı ortamında kötüleşen büyüme görünümü ve sınırlı kazanç esnekliğine işaret etmesiyle hem Evercore ISI hem de JPMorgan (NYSE:JPM) tarafından düşürüldü.
Evercore ISI, derecelendirmesini In Line’dan Underperform’a indirdi ve daha zayıf ücret geliri eğilimleri ile karşılık öncesi net gelire dair daha ihtiyatlı bir görüş nedeniyle 2025 ve 2026 hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla %2 ve %3 oranında düşürdü.
Evercore analistleri şöyle yazdı: “CMA, kredi talebindeki daha fazla gerileme ve daha zayıf müşteri kaynaklı ücret eğilimleri de dahil olmak üzere gelecekteki gelir baskılarından muaf değil.” Analistler ayrıca bankanın üst düzey yumuşaklığı dengeleyecek gider kaldıraçlarından yoksun olduğunu ekledi.
JP Morgan da Comerica’yı Underweight’e düşürdü. Banka, hissenin temel büyüme metriklerindeki düşük performansa rağmen, 2025 kazançlarının 11 katı ve emsallerine göre %20 primle hala pahalı olduğunu belirtti.
Analistler, son dönemdeki EPS gücünün, ilk çeyrekte BSBY etkilerinden kaynaklanan 0,16 dolar dahil olmak üzere “ana faaliyet dışı” kalemlerden yardım aldığını vurguladı.
Her iki firma da, 2025 ortalama kredi büyümesinin önceki düz ila %1 artış tahmininden %1-2 düşüşe revize edildiğine işaret etti. JPMorgan bu durumu ihtiyatlı müşteri duyarlılığı ve ticari gayrimenkuldeki sürekli baskıya bağladı.
Comerica’nın 2025 için NII (Net Faiz Geliri) görünümü %5-7 büyüme olarak revize edildi. Bununla birlikte, her iki aracı kurum da bu artışın büyük ölçüde temel bilanço genişlemesinden ziyade teknik faktörlere bağlı olduğunu belirtti.
Evercore, fiyat hedefini 65 dolardan 50 dolara düşürürken, JPMorgan 2025 için EPS tahminlerini 4,73 dolar ve 2026 için 5,32 dolara indirdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
