Nova Measuring ve Diğer Yarı İletken Ekipman Şirketleri Yükseltmeler Sonrası Değer Kazandı

Investing.com — Nova Measuring Instruments (NASDAQ: NVMI), Veeco Instruments (NASDAQ: VECO), MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), Advanced Energy Industries (NASDAQ: AEIS) ve FormFactor (NASDAQ: FORM) gibi yarı iletken ekipman şirketlerinin hisse senetleri, bugünkü işlem seansında önemli bir artış yaşadı. Nova Measuring Instruments’ın hisse senedi %7, Veeco Instruments ve MKS Instruments’ın hisse senetleri de %7 yükselirken, Advanced Energy Industries ve FormFactor sırasıyla %3,5 ve %5 artış gösterdi.
Bu hisse senetlerindeki yukarı yönlü hareket, Citi analistlerinin bir dizi yükseltmesinin ardından geldi. Şirketler, 2024’ün ikinci yarısındaki bir düzeltme, zayıf tüketici bellek talebi ve Çin’in yurtiçi harcamalarını etkileyen ek ABD kısıtlamaları gibi faktörlerin bir kombinasyonu nedeniyle zorlu bir ortamla karşı karşıya kalmıştı. Bu olumsuz koşullara rağmen, analistler risk-ödül dengesinin artık yukarı yönlü olduğuna inanıyor. Hisse senetleri tarihsel olarak cazip fiyat-kazanç seviyelerine daha yakın ve daha geniş piyasa endekslerine göre indirimli işlem görüyor.
Analist Atif Malik, “NVMI, VECO, MKSI, AEIS ve FORM’u yükseltiyoruz” diyerek bu şirketlere yönelik olumlu bir tutum değişikliğini işaret etti. Bu iyimser duruş, tahmin revizyonları ve bellek fiyatlandırma momentumu gibi temel performans göstergelerinin 2025’in ilk yarısında dip yapması beklentisiyle destekleniyor. Ayrıca, yapay zekaya yapılan sürekli yatırımların sektöre olumlu etki yapması bekleniyor.
Yarı iletken ekipman endüstrisine yönelik genel görünüm temkinli kalmaya devam ediyor. Sektördeki sermaye harcamalarının (capex) 2025’te yıllık bazda %5 düşmesi bekleniyor. Analistler, öncü yapay zeka yatırımlarının, olgun mantık endüstriyel ve otomotiv sektörlerindeki zayıf talep ile Çin’in yurtiçi harcamalarındaki düşüşle tamamen dengeleneceğini öngörüyor. Bellek konusunda, DRAM harcamalarında %23’lük bir düşüş beklenirken, bu düşüşün Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) yatırımlarıyla dengelenmesi, NAND harcamalarının ise gecikmiş teknoloji geçişleri nedeniyle sabit kalması öngörülüyor.
İleriye bakıldığında, analistler yarı iletken ekipman üreticilerinin, Micron’un NAND capex kesintileri konusundaki uyarısının ardından, Ocak ayında sektör için önceki büyüme beklentilerini düşürmelerini bekliyor. Bu yeniden kalibrasyonun sektör için bir temizlenme olayı olduğu düşünülüyor. PC DRAM envanterinin yenilenmesi ve DRAM fiyatlarının 2025’in ikinci çeyreğinde dip yapması, bir sonraki önemli katalizörler olarak görülüyor.
Küçük ve orta ölçekli şirketler arasında, Nova Measuring Instruments geniş metroloji ürünleri portföyü ve önde gelen foundry, mantık ve HBM müşterileri arasındaki çeşitlendirilmiş maruz kalma nedeniyle tercih ediliyor. Veeco Instruments ise lazer ve nanosaniye tavlama alanındaki pazar payı kazanımlarıyla tanınıyor. Bu durum, bu şirketleri 2025’teki potansiyel büyüme fırsatları için iyi bir konuma getiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.