TD Cowen, daha temiz model ve makro dayanıklılık nedeniyle Fidelity National’ı ’Al’a yükseltti
Investing.com — TD Cowen, artan makroekonomik belirsizlik ortamında şirketin daha istikrarlı ve şeffaf bir iş modeline geçişi nedeniyle Fidelity National Information Services (NASDAQ:III) hisse senedini “Tut”tan “Al”a yükseltti ve hedef fiyatını 80 dolardan 92 dolara çıkardı.
Firma, FIS’in Worldpay’deki %45 hissesini elden çıkarması ve Issuer Solutions’ı satın almasının, tekrarlayan gelirleri artıran, marjları iyileştiren ve serbest nakit akışını geliştiren bir tak-çalıştır çözümü yarattığını belirtti.
TD Cowen şöyle yazdı: “FIS şu an için doğru yatırımdır.” Firma, bu işlemi daha da istikrarlı bir model için üst düzey bir takas olarak nitelendirdi.
Ayrı bir notta, TD Cowen analistleri, Fidelity’nin elinden Worldpay hissesini almayı planlayan Global Payments’ı düşürdü ve bunun operasyonları düzene sokma çabalarını zayıflattığını ve yeni uygulama riskleri getirdiğini söyledi.
TD Cowen, sektördeki diğer son anlaşmaların aksine, FIS işleminin mütevazı gelir sinerji hedefleri ve normalleşmiş kaldıraca daha hızlı bir yol ile minimal yakın vadeli sinerji riski taşıdığını belirtti.
Notta ayrıca, Issuer Solutions’ın bulut tabanlı platform modernizasyonunu tamamlamaya yaklaştığı ve 2025’e kadar büyümeyi desteklemesi gereken müşteri yenilemelerini zaten güvence altına aldığı eklendi.
Yükseltme, TD Cowen’ın 2025 görünümünün riskini azaltan sağlam ön 1Ç performansı olarak nitelendirdiği durumu takip ediyor.
Analistler şöyle dedi: “Çarpan genişlemesi ve konsolide pro forma serbest nakit akışında potansiyel yukarı yönlü bir fırsat görüyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
